其实，不少年轻人还认为，“将钱拿去理财，时间成本太高，放在银行里也不用管它，挺好的。”97年出生的晓松告诉市界。

2022年，晓松的钱大部分存了三年定期，留下五万元活期以备不时之需。那么，一个问题呼之欲出：存钱是好事还是坏事？

有人说，存钱是好事。以年轻人为例，他们有钱了，就不会依附于父母，而是经济独立。父母也就没办法用他们的标准，来干涉年轻人的生活。何时生孩子，也自己说了算。

不过，也有人说，存款太多，说明大家收入和购买力均下降。年轻人是国家消费主力，不消费拉动不了内需。

有多少钱可变成消费？

值得关注的，是居民部门逾7万亿的超额储蓄。

民生证券在一份报告中，曾提到超额储蓄的一些构成：居民消费节制贡献约2万亿超额储蓄；居民减配地产贡献约4万亿超额储蓄；居民赎回理财增配存款贡献约0.8万亿超额储蓄；减税降费带动超额储蓄，累计约千亿级别规模。

超额储蓄意义非凡。有人如此形容：它不仅是过去一年中国居民风险偏好收缩的侧影，也代表着未来一些资产定价的驱动力。一旦激活居民风险偏好，超额储蓄便从存款储蓄中走出来，走向风险资产，如股票和衍生金融产品。这笔“超额流动性”如果能释放，对2023年风险资产定价而言，无疑是一个重大红利。

实际上，在疫情期间，美国也出现了储蓄大幅增加的情况，其超额储蓄分为两部分：一是政府财政转移支付带来的收入增加，这部分主要是低收入人群，二是居民收入预期下降带来的消费减少，这部分主要是高收入人群。

美国的一系列政策刺激，比如转移性收入增加下，低收入居民消费得到较快修复。2020年二季度，美国低收入居民消费支出，从一季度的98.5跳涨到118.3(指数化后的指标，2015-2019=100)，并在2021年一季度达到了123.1。不过，这对中国借鉴意义有限。中国居民的超额储蓄来源，跟美国居民并不一样。

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